미국에서 의사, 변호사, IT 엔지니어 등 고소득 전문직이나 비즈니스 오너들이 가장 많이 하는 재정 고민 중 하나는 단연 ‘세금’이다. 소득이 높을수록 현재 내는 세금도 크지만, 은퇴 자산이 충분히 쌓인 뒤에는 또 다른 고민이 시작된다. “지금 열심히 모은 은퇴 자금을 나중에 꺼내 쓸 때 세금은 얼마나 내게 될까?”
2026년 기준 401(k)에 직원 개인이 불입할 수 있는 기본 한도는 연간 $24,500이다. 50세 이상은 일반적으로 $8,000의 추가 불입(Catch-Up Contribution)이 허용된다. 연 소득이 $100,000인 사람에게도, $300,000이나 $500,000인 사람에게도 기본 불입 한도는 같다. 그렇다면 매년 401(k)를 꽉 채우고도(Max-Out) 추가적인 은퇴 자금을 준비할 여력이 있는 고소득자는 그다음 돈을 어디에 쌓아야 할까? 바로 여기에서 은퇴 자산을 얼마나 많이 모으느냐 만큼이나 어떤 세금 구조를 가진 자산에 나누어 모을 것인가가 중요해진다.
401(k)에 많이 쌓았다고 은퇴 준비가 끝나는 것은 아니다
전통적인 401(k)의 가장 큰 장점 중 하나는 현재의 과세 소득을 줄이면서 은퇴 자금을 적립할 수 있다는 것이다. 하지만 세금이 사라진 것은 아니다. 세전으로 적립한 돈과 그 안에서 성장한 자금을 은퇴 후 인출하면 그때의 세법에 따라 과세 소득이 된다. 즉, 세금이 없는(Tax-Free) 것이 아니라 미래로 미룬(Tax-Deferred) 구조다. 은퇴 후 내가 어떤 세율을 적용받게 될지는 지금 확정할 수 없다. 따라서 모든 은퇴 자산을 한 가지 세금 구조에 집중하기보다, 필요에 따라 꺼내 쓸 수 있는 서로 다른 ‘세금 바구니(Tax Bucket)’를 만들어 놓는 전략이 필요하다.
Roth IRA도 고소득자에게는 직접 불입 제한이 있다
대표적인 비과세 은퇴 계좌인 Roth IRA가 있지만 고소득자에게는 소득 제한이 있다. 2026년 기준 Roth IRA 직접 불입은 조정 총소득(Modified AGI)을 기준으로 싱글은 $153,000~$168,000 사이, 부부 합산(Married Filing Jointly)은 $242,000~$252,000 사이에서 단계적으로 제한되며 그 이상이면 직접 불입할 수 없다.
물론 우회하는 전략(Backdoor Roth 등)을 검토할 수 있지만, IRA 자체의 2026년 연간 불입 한도 역시 $7,500(50세 이상은 추가 불입액 $1,100을 더해 총 $8,600, 부부 모두 50세 이상일 경우 각각 $8,600씩 불입 가능)에 불과하다. 부부가 한도를 꽉 채워 적립한다고 해도 매년 수만 달러 이상의 추가 은퇴 자금을 축적하려는 고소득자에게는 여전히 한계가 있으므로, 또 다른 세금 혜택(Tax-Advantaged) 자산이 필요해진다. 그 대안 중 하나가 생명보험의 현금 가치를 은퇴 자산으로 활용하는 LIRP(Life Insurance Retirement Plan) 전략이다.
생명보험을 사망보험금 만으로 보지 않는 이유
LIRP는 특정 정부 은퇴 계좌의 이름이 아니라, 생명보험을 장기적으로 설계하여 사망보험금뿐 아니라 은퇴 후 활용할 현금 가치까지 함께 준비하는 재정 전략을 뜻한다. 여기에 활용될 수 있는 상품 중 하나가 지수형 생명보험(IUL)이다. IUL은 시장에 직접 투자하지는 않지만 S&P 500과 같은 특정 시장 지수의 움직임을 기준으로 이자가 결정되는 방식(Crediting Strategy)을 쓴다. 고소득자의 은퇴 포트폴리오에서 IUL을 검토하는 이유는 크게 세 가지다.
첫째, 401(k)·IRA와는 다른 자금 적립 구조를 만들 수 있다. 401(k)와 IRA에는 IRS가 정한 명확한 연간 불입 한도가 있다. 반면 생명보험은 모든 가입자에게 동일하게 적용되는 연간 한도가 없다. 따라서 401(k)와 IRA만으로는 원하는 수준의 은퇴 자금을 축적하기 어려운 고소득자에게 추가적인 자금 적립 공간을 만들어 준다. 단, 무제한으로 넣을 수 있다는 뜻은 아니며, 세금 폭탄을 피하기 위해 국세청의 MEC(Modified Endowment Contract) 가이드라인과 보험 비용을 고려한 정교한 설계(Policy Design)가 필수적이다.
둘째, 시장 하락에 노출되지 않는 0% Floor(하한선)가 있다. 지수가 큰 폭으로 하락하더라도 지수의 마이너스 수익률이 내 계좌에 마이너스 이자로 적용되지 않는다. 하지만 매우 중요한 차이를 알아야 한다. 0% Floor가 현금 가치(Cash Value) 100% 보장을 의미하지는 않는다. 마이너스 이자가 적용되지 않더라도 보험 유지 비용 등(Policy Charges)은 계속 차감되므로 현금 가치는 감소할 수 있다. 단순히 “절대 돈을 잃지 않는 상품”으로 오판해서는 안 되며, 장기간 유지할 수 있는 적절한 보험금과 납입 구조를 처음부터 설계하는 것이 중요하다.
셋째, 은퇴 후 세금 효율적인 인컴 소스를 만들 수 있다. 적절하게 설계되고 유지된 생명보험은 은퇴 후 약관 대출(Policy Loan) 등을 활용해 축적된 현금 가치에 세금 효율적으로 접근할 수 있다. 401(k)에서만 모든 자금을 인출해야 하는 사람과, 비과세 혜택이 있는 생명보험 자산을 상황에 따라 나누어 쓸 수 있는 사람은 은퇴 자금의 운용 방법 자체가 달라진다. 단, 대출 이자가 발생할 수 있고 중도 해지(Surrender)되거나 실효(Lapse)될 경우 세금 처리가 달라질 수 있으므로 지속적인 관리가 필요하다.
은퇴 자산의 진짜 가치는 세후에 얼마가 남느냐이다
은퇴 준비는 단순히 돈을 모으는 축적(Accumulation)에서 끝나지 않는다. 평생 모은 자산을 어떤 순서로, 어떤 세금 구조로 꺼내 쓸지 결정하는 인출 전략(Distribution Strategy)까지 준비되어야 완성된다.
IUL은 401(k)를 대신하는 상품이 아니다. 401(k)를 충분히 활용한 뒤 추가적인 은퇴 자금을 쌓아야 하는 고소득자에게 세금의 종류가 다른 또 하나의 자산을 만드는 전략이다. 이미 매년 401(k)를 꽉 채우고 있거나, 소득이 높아 Roth IRA 불입에 제한을 받고 있다면 이제는 단순히 “얼마를 더 모을 것인가”를 넘어 “어떤 세금 구조에 나누어 모을 것인가”를 함께 고민해 볼 때다. 가입을 결정하기 전, 믿을 수 있는 재정 전문가와 함께 장기적인 비용과 예상 현금 가치, 약관 대출 구조까지 충분히 검토하는 것이 중요하다.
Hansol Insurance | 한솔보험 Serving Generations Since 1977
은퇴 플랜 및 상속 전략 무료 진단
문의: (213) 487-4900
www.hansolfinancial.com
LA 본사: 3598 Beverly Blvd, Los Angeles, CA 90004
OC 오피스: 6301 Beach Blvd. #400, Buena Park, CA 90621
